丐帮副帮主马大元和陈长老刺杀西夏元帅失败险些被擒,此时帮主乔峰率人前来救援。众人撤退,乔峰以一己之力对阵投靠西夏一品堂的四大恶人。
大元妻子康敏(雪梨 饰)美貌妖娆,她给乔峰上药时刻意勾引,谁料惨遭拒绝。前帮主汪剑通临终前将一封密函交给大元,并称若乔峰有异心的话便让他将密函打开。
康敏偷走密函,并查阅了内容。康敏劝大元顶替乔峰位置,并坦言密函内容。