东胜神州的傲来国花果山的一块巨石孕育出了一只明灵石猴（六小龄童 饰），石猴后来拜须菩提为师后习得了七十二变，具有了通天本事，因此占山为王，自称齐天大圣。玉帝派太白金星下凡招安大圣上了天庭，后来大圣因为嫌玉帝赐封的官职太低，大闹天宫，被太上老君困于炼丹炉内四十九天后，大圣踢翻炼丹炉，炼成了金睛火眼。如来佛祖见大势不成收拾…

东昌府卞公（李中原 饰）的女儿胭脂（朱碧云 饰）伶俐乖巧，才貌双尽。一天，她送来串门的王氏（薛淑杰 饰）出门，偶遇本城秀才鄂秋隼（夏江南 饰），四目相对，整理生情思。回到家中茶饭不思，郁郁寡欢。这一切被王氏看在心里，她把心计心情告知情夫宿介（张柏俊 饰），月黑风高之夜，宿介冒充鄂秀才，闯进胭脂闺房，抢走一只锈花鞋，不意遗掉…